மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, டைரக்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மற்றும் ரெகுலர் பிளான் என இரண்டு முக்கிய திட்டங்கள் உள்ளன. இந்த இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையே உள்ள வேறுபாடுகள், கட்டணங்கள் மற்றும் லாபம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் எது சிறந்தது என்பதை விரிவாகப் பார்ப்போம்.
ரெகுலர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் 2013 ஆம் ஆண்டில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன. இந்த திட்டங்களில், முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி ஆலோசகர்கள் அல்லது இடைத்தரகர்கள் மூலம் முதலீட்டு வாய்ப்புகள் வழங்கப்படுகின்றன. இதன் காரணமாக, இந்த திட்டங்களில் ஏஜென்ட் கமிஷன் என்ற ஒன்று உண்டு. இந்த கமிஷன் தொகையானது, திட்டத்தின் மேலாண்மை கட்டணத்தில் (Expense Ratio) சேர்க்கப்படுகிறது. இதனால், ரெகுலர் ஃபண்டுகளின் மேலாண்மை கட்டணம் டைரக்ட் ஃபண்டுகளை விட சற்று அதிகமாக இருக்கும்.
டைரக்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள், முதலீட்டாளர்கள் நேரடியாக ஃபண்ட் ஹவுஸ் மூலம் முதலீடு செய்யும் திட்டங்களாகும். இதில் எந்தவிதமான இடைத்தரகர்களும் கிடையாது. ஏஜென்ட் கமிஷன் இல்லாததால், டைரக்ட் ஃபண்டுகளின் மேலாண்மை கட்டணம் மிகவும் குறைவாக உள்ளது. இந்த குறைந்த மேலாண்மை கட்டணம், நீண்ட கால முதலீட்டில் அதிக லாபத்தைப் பெற உதவுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ப, சந்தை நிலவரங்களை ஆராய்ந்து, சரியான டைரக்ட் ஃபண்டுகளைத் தேர்வு செய்து நேரடியாக முதலீடு செய்யலாம்.
மேலாண்மை கட்டணம் (Expense Ratio) என்பது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தை நிர்வகிப்பதற்காக ஃபண்ட் ஹவுஸ் வசூலிக்கும் வருடாந்திர கட்டணமாகும். இது ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) இருந்து கழிக்கப்படுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு ஃபண்டின் மேலாண்மை கட்டணம் 1% ஆக இருந்தால், அந்த ஃபண்ட் 10% லாபம் ஈட்டினாலும், முதலீட்டாளருக்குக் கிடைப்பது 9% லாபம் மட்டுமே. டைரக்ட் ஃபண்டுகளில் இந்த கட்டணம் குறைவாக இருப்பதால், முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக லாபம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது.
எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் சந்தை பற்றிய புரிதல் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் டைரக்ட் அல்லது ரெகுலர் திட்டங்களைத் தேர்வு செய்யலாம். பொதுவாக, நீண்ட கால முதலீட்டிற்கும், அதிக லாபம் ஈட்ட விரும்புபவர்களுக்கும் டைரக்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு சிறந்த தேர்வாக அமைகின்றன. இருப்பினும், நிதி ஆலோசகரின் உதவியுடன் முதலீடு செய்ய விரும்புபவர்களுக்கு ரெகுலர் பிளான்கள் பொருத்தமானதாக இருக்கும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. திட்டத்தைத் தொடங்குவதற்கு முன் திட்டத்தின் ஆவணங்களை கவனமாகப் படிக்கவும். முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் நிதி ஆலோசகரை அணுகுவது நல்லது.
